運價飆風再起?BDI指數創近1個月新高

運價飆漲,周二BDI指數創近1個月新高;據船東協會(BIMCO)於季度報告中表示,美國、澳大利亞、哥倫比亞及南非,將在今年末至明年初取代俄羅斯煤炭進口,加上中國鐵礦石需求走強,提振海岬型與巴拿馬型船運價合計飆漲超過4000美元,致終場波羅的海乾散貨BDI指數,創近1個月以來新高。

其中波羅的海乾散裝綜合指數(BDI)上漲152點,收1408點,漲幅12.1%;海岬型運費指數(BCI)上漲323點,收1079點,漲幅42.7%;其平均日租金為每艘8952美元,增加2682美元。

巴拿馬極限型運費指數(BPI)上漲152點,收作2074點,漲幅8%,其平均日租金為每艘18666美元,增加1364美元;超輕便極限型運費指數(BSI)上漲11點,收作1484點,漲幅0.8%。

(時報資訊 王聖為)


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運價何時止跌?萬海謝福隆:緊盯三訊號

萬海航運(2615)今(14)日舉辦法說會,法人聚焦運價跌跌不休,是否造成東南亞航線運價大跌,美國線長約客戶重新議約?萬海總座謝福隆表示,運價下跌使得航線營運承受壓力,但萬海的壓力並未較同業來得大,且不需要太過悲觀,運價會修正到一個程度回穩,可以觀察三個訊號:需求是否增加、庫存消化情況,以及在運價下跌後是否有回補需求。

謝福隆表示,上半年全球貨櫃輪運價大跌,主要受到大陸疫情封控、烏俄戰爭、全球通膨急升等,多重因素壓抑需求,終端庫存堆高,影響海運市場的確比較淡,進入第四季是近洋線傳統旺季,他認為,農曆過年前貨量增加,仍可期待一波小旺季。

法人也關注今、明年運力供過於求的影響?謝福隆指出,隨著運價急跌,較小船舶會開始退出北美市場,加上明年環保法規上路,一些不符合規定的老舊船舶也可能減速或淘汰拆解,目前市場上逾20年以上船舶約占總市場運力10%,也可抵銷部分新增運力。

歐美中受到疫情、戰爭、通膨影響,各國都陸續提出振興經濟政策,他預估,全球貨量會逐漸恢復,萬海將審慎因應市場變化。


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產能滿載 廣越、光隆旺到明年Q1

雖然通膨影響服飾消費、品牌庫存降緩下單動能,不過主要以戶外機能、休閒服飾接單為主的廣越(4438)、光隆(8916)卻對今年營運樂觀,第四季產能全滿,訂單能見度已到明年第一季。廣越、光隆指出,因新客戶陸續加入,為滿足訂單,明年產線還會持續擴充。

7月營收創新高後、8月營收再創歷史新高,廣越預期,第三季是高價秋冬裝出貨傳統旺季,當季營收可望創單季歷史新高。

廣越統計,今年主要客戶如NIKE訂單成長高達1倍,北臉(The North Face)、Patagonia均有3成以上的成長力道,UA的成長則有4成以上,能見度甚至已看到明年,今年第四季產能滿載。

廣越目前已啟動明年第一季訂單開發事宜,除持續掌握與既有品牌客戶合作關係,也積極布局新品牌客戶訂單,因應品牌客戶擴大下單免稅地區,已在約旦取得新廠,並持續擴張中。

明年廣越越南前江廠將增加五條產線、隆安廠增加八條,大陸嘉興廠增加五條,羅馬尼亞廠增加二條,約旦廠增加25條產線。

由羽絨大廠轉型成衣代工廠的光隆今年成衣訂單無虞,上半年營業淨利與稅後純益雙創同期歷史新高,8月營收創同期新高。

訂單能見度已到明年上半年的光隆指出,手中舊有客戶下單量持平,不過在北美及大洋洲有4~5個新客戶下單,並已陸續試單中,新品牌客戶拓展會是明年營運持續成長的一大動能。

為滿足新客戶需求,光隆將在越南自有工廠擴充10條產線,並爭取協力代工廠再增15~20條產線加入生產;另外,也正規劃在印尼透過策略聯盟或購併的方式建立新的生產基地。

光隆的目標是,今年戶外機能服飾營收將較去年大幅成長逾30%,到2026年成衣營收比重將達到70%,帶動未來五年成衣事業部營收以雙位數幅度成長。

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國際鐵礦砂反彈 有利鋼市

受惠於大陸港口礦砂庫存降低與鋼材需求逐漸回溫,國際鐵礦砂報價反轉回升,每公噸回到104.2美元,為近一個月來新高,且大陸上海、廣州熱軋流通行情也回升到人民幣4,000元以上,有助鋼市信心回穩。
 
對此,中鋼(2002)表示,鐵礦砂價格回漲,對鋼價有撐,中鋼即將開出的10月和第四季內銷盤價,也都會將原料成本因素納入考量的項目。

國際鐵礦行情13日反轉走高,回升到每公噸104美元以上價位。據相關媒體報導,由於大陸港口庫存去化,且鋼材成交回暖,鋼價隨之上漲,致使高爐延續復產,帶動鐵礦反彈到近一個月來新高。
 
報導指出,鐵礦周線反轉收紅後,12日轉跌,但僅隔一天後,13日立即反轉大漲,其中澳洲62%成份的品位粉礦,13日運往大陸的價格每公噸上漲2.55美元,回升到每公噸104.2美元左右。
 
以鐵礦目前價位來看,此報價是今年8月16日以來的新高,因9月以來共上漲4.05美元,漲幅約4%,但今年以來鐵礦累計下跌15.45美元,跌幅13%。
 
鋼鐵專家指出,這次鐵礦所以轉漲,主因是大陸港口鐵礦砂庫存去化,且鋼材成交回暖,使鋼價跟著走高,加上高爐延續復產,鐵水產量增加,進而帶動鐵礦價格反轉走高。
 
惟市場人士表示,目前大陸房地產市場仍是疲弱,且終端鋼材整體需求疲弱,以及美國FED升息加大,使鐵礦近期反彈仍將面臨壓力。
 
另專家說,大陸上海、廣州熱軋流通行情曾於9月2日每公噸跌至人民幣3,900元後,一度上下波動震盪,其中上海熱軋於中秋節前,每公噸跌到人民幣4,000元,13日回升到人民幣4,030元,廣州熱軋於中秋節前每公噸也跌到人民幣4,130元左右,13日略升到人民幣4,140元左右。
 
中鋼執行副總黃建智認為,鐵礦上漲,鋼價有撐外,以長期曲線而言,煤鐵現在的價位都不算低,對鋼廠都有成本壓力,也是盤價會納入檢討的一項因素,中鋼也不例外。


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聖暉集團艦隊啟航 營運添翼

無塵室與機電整合大廠聖暉(5536)受惠集團業務版圖擴張、資源整合布局愈趨完善,不僅整體接單金額維持歷史新高水準,旗下子公司朋億(6613)及聖暉集成(603163.SH)表現同樣優異,成功打造集團堅強的服務艦隊。
 
隨著朋億擴大兩岸業務有成、聖暉集成大陸上市在即,助攻集團未來營運續揚帆。

聖暉表示,受惠台灣、大陸等無塵室及機電整合工程施作需求拉升,挹注今年單月合併營收已有七個月創同期新高,8月合併營收27.68億元,年增75%;前八月合併營收174.8億元,年增44%,續創同期新高。

聖暉實施股票面額變更,由每股10元變更為5元,換發新股預計19日掛牌交易,買賣參考價為每股103元。聖暉提醒投資人,EPS、每股淨值、股價因股票面額變更,皆為原先的二分之一,參閱財務資訊時須留意。

聖暉子公司聖暉集成,預計9月底前完成上市前新股首次公發,預計募集人民幣4.85億元,分別用於「研發中心建設專案」、「行銷與服務網路建設專案」和「補充潔淨室工程配套營運資金專案」。
 
除可充實營運資金改善財務結構,更重要的是,研發中心的設立有助於墊高工程服務技術含量,包括重點投入CFD工程輔助分析技術、AMC防治實驗、BIM建模技術、以及工業4.0智能工廠廠務等四大核心技術解決方案。

聖暉表示,聖暉集成大陸上市後,不僅能提升當地市場知名度、優化研發環境及全面完善研發架構,吸引當地專業技術人才,以複製台灣成功經驗培養國際化、高素質的研發團隊,助力集團在未來市場競爭中保持領先優勢,成為集團營運第三隻腳,並挹注中長期的成長動能。

聖暉強調,隨著聖暉集成順利完成大陸上市計畫,集團持股比例預計從目前的86.663%降至64.997%,但聖暉股東權益將因聖暉集成新股溢價發行,增加台幣約11億元。

聖暉集團持續看好台灣、大陸及東南亞地區完整業務布局,透過多產業、多工種及多區域的營運策略,加上國際化專業人才招募與培訓制度,擴大集團承接大型統包案的接案實力,即使面對大環境的劇烈變化,聖暉整體營運動能仍保持穩健成長力道,且憑藉目前整體在手訂單保持歷史新高水準,在高案量、高訂單能見度的營運利基,為未來營運增添利器。

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國城定潮 二家餐廳米其林摘星

全球最為權威性的美食評鑑《米其林指南》,今年第一次對高雄和台南的餐廳進行評比,「承Sho」日式餐廳和法式餐廳「Liberté」各為南台灣摘下一顆星,由於這二家餐廳都位於國城建設轉投資的「定潮」,成為全台豪宅建案的殊榮。

國城建設表示,能夠摘星米其林,對每位廚師而言是難得的殊榮,而這次竟然有兩家米其林星級餐廳,各獲一顆星,且都位於亞洲新灣區的同一座豪宅大樓「定潮」,更是非常不容易的一件事。

國城指出,國城與日本二星主廚長谷川在佑合作的創意懷石料理「承Sho」、以及由一星主廚武田健志領軍的創意法式料理「Liberté」,兩位主廚都是首次海外拓店,第一次就選擇在高雄的亞洲新灣區。
長谷川在佑在日本一手開創「傳Den」餐廳,開幕三年後獲得「米其林指南東京2011」兩顆星的評鑑,也曾入選2018年世界50佳餐廳名單排名第14位。

他擅長以令人驚豔的廚藝,搭配當令旬味鮮美食材,巧妙展現日式料理優雅又有個性的一面,從他的料理中,可感受到日本的職人精神,以及食材創新的生命力。

而「承Sho」則是在國城與長谷川主廚的邀約合作下,派出其旗下首席弟子藤本詳一執掌,店名的「承」與「傳」之間,可以看出兩者之間傳承的意味。

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臭氧是世界公認的廣譜高效殺菌消毒劑。新一代綠色環保高科技產品活氧機,採用大自然空氣為原料以電子方式高頻高壓放電產生高濃度臭氧比氧分子多了一活潑的氧原子臭氧,化學性質特別活潑,是一種強氧化劑,在一定濃度下可迅速殺滅空氣中的細菌。

國城表示,另一位米其林星級一星主廚武田健志,在日本東京的餐廳Liberté a table de TAKEDA,於2012年開業後,連續四年獲得米其林一星的榮耀。

多年來,他致力於法國菜的創新,將法餐浪漫自由風格,融合日式料理的精緻,精湛的廚藝與美感下激盪出全新境界。其後在國城建設的邀請下,再次開業,並跨海落址於高雄,新餐廳以「Liberté」為名。

國城指出,集團跨海邀請兩位星級主廚進駐「定潮」,為高雄豪宅開創國際新格局,也是台灣豪宅史上首次擁有米其林雙星主廚,雙廚雙店簽約進駐的紀錄。

國城表示,此次「Liberté」獲得米其林一顆星、「承 Sho」獲得一顆星的殊榮,證明國城建設精準的眼光,也展現港都美食文化的構築。

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主要用於對塑料杯、塑料盒以及塑料瓶的填料,相應材料複合膜封口製品的生產。如果凍、果汁、牛奶、酸奶、飲料、快餐食品等物料的填充及封口。可適應於不同粘度的液、漿的充填物,可適應不同形狀,容量的包裝容器。

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天二上市 純電阻廠三強鼎立

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天二科技每股26.95元掛牌首日大漲13.54%,勤業眾信會計師吳秋燕(右起)、台新證券董事長郭嘉宏及天二科技董事長廖震益、總經理詹清輝、財務長黃弘傑及策略長郭書維共同合影。圖/本報資料照片

晶片電阻廠天二科技(6834)1日以每股26.95元掛牌上市,順利展開蜜月行情,終場大漲13.54%,並衝出逾3,000張成交量,儘管下半年景氣混沌,但是天二順利進入資本市場、打通融資管道,與大毅(2478)、光頡(3624)等純電阻廠三強鼎立格局成形。

天二1日帶量大漲,收盤價30.6元,雖然大毅、光頡遭加權指數摜壓而下跌,不過三檔純電阻股合併市值仍突破150億元,使過往相對比較低調的電阻供應鏈,進一步在被動元件產業中升高能見度。

天二科技董事長廖震益從事晶片電阻產業40年,曾經任職於國巨長達10年,嫻熟晶片電阻產業競合,他曾經表示,國巨左右被動元件市場的重要性,不輸台積電在半導體產業的地位,2018年以前被動元件廠的高階產品廣度不夠,價格被殺了25年,得不到客戶重視,國巨在2018年帶領被動元件族群拉高能見度,2018年以後被動元件廠得到客戶認同,成為客戶重視的產品,如今每一家被動廠的營收、獲利都不俗,是值得重視的族群。

天二科技是老牌公司,雖然上市較晚,但廖震益看好電源裝置、車用電子及工業電子等應用領域將是未來發展主流,近年業務行銷策略上,積極推廣利基型產品及搭配建置全系列產品生產線,使得營收有突破性的成長動能。

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臭氧機的滅菌效果如何?

臭氧的性質活潑,是強力的氧化劑。臭氧的標準還原電位2.07比次氯酸1.49更高,而且臭氧不會產生致癌的三鹵甲烷類消毒副產物。臭氧不會殘留,會自動回復成氧氣是優良的消毒劑,因此臭氧像是優良的工匠,工作時很有效率,離開時也不拖泥帶水,收拾的乾乾淨淨,沒有殘留副產物。

不過就短期來看,天二表示,目前薄膜電阻、金屬板電阻的訂單出貨比均超過1。

厚膜電阻因客戶端受疫情、原物料短缺影響,產能開動率不理想,導致出貨遞延,因此厚膜電阻庫存去化緩慢,天二判斷,明年第一季之後市況才有望恢復,對第四季是否大量去化庫存保守以對,預估今年下半年營運可能低於去年同期。

根據拓墣研究報告,車用被動元件從油車到電動車所需要的數量為最少的2,500顆到最多的16,000顆,在目前車市需求熱度居高不下,以及環保意識抬頭帶動電車銷售,連帶充電椿、充電插座及充電槍等設備所需的被動元件需求也將有機會大幅提升。天二科技利基型的薄膜及金屬板產品以高精度、高功率、超低阻值及大電流特性將更有機會切入此市場,進而提升天二科技產品全球市占率。

天二科技日前公布上半年營收6.52億元、年增11.22%,毛利率27.29%,每股稅後純益1.31元,整體表現穩健成長,雖然今年景氣詭譎,不過天二力拚今年營運優於去年,2023年可望持續成長。

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美晶片禁令轉彎 台積鬆口氣

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圖/本報資料照片

輝達(NVIDIA)、超微(AMD)原本遭美國政府通知禁止供貨給中國客戶AI加速器產品,但情勢峰迴路轉,目前輝達已率先又獲得出貨許可。法人指出,由於AI加速器主要應用在超級電腦、資料中心運算加速等超高階用途,因此實際上輝達、超微AI加速器在台積電投片量每月合計僅不到5,000片,影響本來就不大,加上現在輝達重獲出貨許可,事件對台積電已幾乎沒有影響。

輝達、超微先前被美國政府通知將暫時停止供貨給中國客戶AI加速器產品線,且輝達已對此證實,預計將會損失4億美元的潛在銷售市場,但目前輝達已經率先獲得美國商務部的出貨許可,代表AI加速卡A100及H100可望重新供貨給中國客戶,許可到期日為明年9月1日。

供應鏈表示,輝達的AI加速器每個售價高達3.5萬美元,屬超高階市場,需求量相當稀少,單季市場規模僅1.1萬張左右。

由於輝達、超微本次被點名的AI加速器用途特定,且用量稀少,因此對台積電的投片量影響亦相當有限。法人指出,輝達AI加速器主要在台積電4奈米製程投片量產,單月投片產能推估為3,000片左右,超微則大約有5奈米製程的1,000多片,合計不到5,000片的月產能。

若以兩家廠商在AI加速器在台積電單月產能投片5,000片計算,法人表示,在兩者單片晶圓價格幾乎相當情況下,以單片約1.7萬美元計算,影響台積電單月合併營收僅約新台幣25.5億元,對比台積電單月合併營收動輒1,500億元以上,影響微乎其微,且當前輝達又獲出貨許可,因此對台積電來說近乎沒有影響。

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新唐 拿下日系車廠大單

新唐 拿下日系車廠大單


預期新唐車用產品出貨動能一路旺到明年,下半年營運先蹲後跳。圖/unsplash

微控制器(MCU)廠新唐(4919)車用產品下半年出貨衝刺。法人指出,新唐車用人機界面(HMI)、抬頭顯示器(HUD)及飛時測距(ToF)3D感測等車用產品線擴大拿下日本車廠大單,訂單有望放眼到明年。

新唐進入下半年後,雖然受到消費性市場需求低迷影響業績表現,不過車用產品出貨表現仍舊相當暢旺。法人推估,新唐車用產品線出貨下半年將有望逐季成長,表現將明顯優於其他產品線,成為推動業績成長的主要關鍵之一。

其中,新唐車用人機介面已經順利切入電子後視鏡及抬頭顯示器,並成功拿下日本前裝車用零組件大單,且法人指出,新唐有望擴大攻入日本前三大汽車品牌供應鏈,且為了配合客戶新開發應用,ToF感測器也開始量產出貨,預期出貨動能可望一路延續到明年,台灣車用零組件客戶亦是新唐客戶群之一。

且順應電動車浪潮來襲,新唐開發的電池監控IC傳出順利拿下日本汽車品牌龍頭大單,且今年訂單相當暢旺,並已經開始與日本車廠聯手開發新一代電池監控IC,預期最快有機會在明年導入客戶的新車款,成為新唐車用產品出貨成長的主要動能。

事實上,新唐在併入松下半導體並更名為日本新唐後,便順利承接原先松下半導體的車用、工控客戶,當中包含日本知名工具機、交通卡及車用客戶,使新唐得以快速切入外國廠商難以打進的日本市場,同時也擴大工控、車用營收占比。

根據新唐近期法說會最新釋出訊息,截至今年第二季底為止,新唐的車用、工控營收占比已經將近四成,表現明顯優於運算、消費性及通訊等其他類別。法人看好,新唐下半年車用、工控訂單續旺帶動下,相關營收占比仍可望有成長空間。

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新唐公告8月合併營收為34.85億元、月成長5.0%、年增7.2%,累計今年前八月合併營收達287.09億元、年成長4.7%,改寫歷史同期新高。法人預期,新唐第四季在資料中心、車用客戶訂單續旺推動下,業績可望繳出優於第三季成績單,顯示下半年營運將先蹲後跳。

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設備廠:台積電資本支出H2躍增

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台積電資本支出大躍進,台積電大同盟營運打強心針。圖/本報資料照片

台灣國際半導體展(SEMICON Taiwan)本周登場,設備業界傳出,台積電下半年資本支出大躍進,明年亦將維持在400億美元以上高檔,主要是為了2023~2025年來自蘋果、英特爾、超微、輝達等大客戶的3奈米晶圓代工強勁需求做好準備,並為台積電大同盟生態圈的設備及材料業者營運旺到明年打了一劑強心針。

台積電持續透過智慧化製造的創新,提高生產力和最大化產出,並致力於在適當的時間提供適當的產能,這是台積電以客戶為中心的基礎。台積電說明,過去三年當中資本支出增加超過一倍,從2019年低於150億美元,增加至2021年的300億美元,再到2022年的大約400億美元,為先進製程、成熟製程、3DFabric先進封裝等建置產能。

以今年來說,台積電第一季資本支出達93.8億美元,第二季資本支出73.4億美元,上半年合計達167.2億美元,因全年資本支出預算約400億美元,等於下半年資本支出將超過230億美元,並較上半年增加近四成。由於看好5G及高效能運算(HPC)的產業大趨勢,以及終端裝置晶片含量(silicon content)穩定增加,設備業者仍看好台積電明年資本支出維持400億美元以上高檔。

法人看好台積電大同盟資本支出概念股營運表現,包括極紫外光光罩盒(EUV Pod)供應商家登,廠務工程廠商漢唐、信紘科、帆宣等,設備供應商弘塑、京鼎、公準、意德士、萬潤等,下半年接單維持強勁,訂單能見度已看到明年。

台積電在快速擴充產能方面擁有優異的記錄,盡最大的努力來支持客戶的業務成長。為了提高供應鏈的韌性,台積電持續擴大在美國亞利桑那州、日本熊本、中國南京、台灣等地產能。其中,美國亞利桑那州的Fab 21晶圓廠正在興建當中,預計於2024年量產5奈米製程。

台積電位於南科Fab 18廠P5~P9廠區目前興建中,將是3奈米的生產基地。另外,台積電籌備新竹寶山Fab 20廠P1~P4廠區,未來將是2奈米的生產基地,同時也計畫在高雄興建Fab 22廠,擴展7奈米和28奈米產能。

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台積電日本熊本Fab 23廠的建廠正在進行,以提供12奈米及16奈米、28奈米等晶圓製造服務,來滿足全球市場對特殊製程的強勁需求,Fab 23廠預計於2024年開始量產。

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堆高機,又稱叉架起貨機或叉式起重車,香港稱為鏟車,中國大陸稱為叉車,台灣國語稱為堆高機,台語俗稱豬哥(ti-ko),是指工廠、倉儲等地方對成件托盤貨物進行裝卸、堆垛和短距離運輸作業的各種輪式搬運車輛。國際標準化組織ISO/TC110稱為工業車輛。堆高機的發展於1920年代,今天在生產和倉儲運營過程中它已成為不可或缺的設備。

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